存款利率下调余波：万能险结算利率不断下滑，4%以上占比不足三成！
有业内人士人士，万能险结算利率的下调主要是因为，近期存款利率不断降低，目前在市场利率下行及保险公司投资压力增大的背景下，很多产品实际结算利率可能趋近于保证利率。
近日，不少万能险产品已经更新8月最新结算利率。截至9月18日，已有571款万能险产品公布8月结算利率。集中在0.36%（含）-4.70%（含）之间，高结算利率产品的占比明显降低。其中，整体万能险产品结算利率的中位数为3.47%，163款高于或等于4.00%，占比28.5%，325款在3.00%（含）-4.00%（含）之间，83款低于3.00%。与之形成对比的是，今年1月，万能险结算利率的中位数为4.00%，结算利率达到5%的产品占1.04%，高于4.00%的产品占43.0%。
例如北大方正人寿聚宝盆终身寿险（万能型）8月的年化结算利率为4.5%，而今年1月为4.85%；富德生命富贵管家A款年金保险（万能型）8月的年化结算利率为4.2%，而今年1月为4.60%；爱心人寿爱享盈两全保险（万能型）8月的年化结算利率为4.0%，而今年1月为4.5%。
“今年银行的存款利率多次下调，我们最近准备召开董事会，会确定万能险保单红利派发方案，现在还不知道具体是多少，但是从近期的投资情况来看，可能出现一定的下滑。”一家总部在华南的险企负责人对21世纪经济报道记者表示。
万能险是指包含保险保障功能并至少在一个投资账户拥有一定资产价值的人身保险产品，具有很强的理财属性，保单价值与保险公司独立运作的投保人投资账户资金的业绩挂钩。
北美高级寿险管理师孙晓四在接受21世纪经济报道记者采访时表示，随着存款利率下滑，未来万能险陆续下调结算利率是大概率事件，9月的存款利率下调，可能要等到10月份才能体现出来。不过为了防止市场过度反应，下调幅度或是缓进式的，比如由4%下调到3.8%，再下调到3.5%。
21世纪经济报道记者从业内了解到，投保万能险通常都会有一个保底利率，保底利率一般在1.75%到3%之间，结算利率会高于保底利率。结算利率一般每个月结算一次，比如投资1万元，本期的结算利率为3.6%，按月均摊则是0.3%，则当月实际收益率为300元，许多消费者非常关注万能险的结算利率，将其作为投保与否的判断指标。
今年以来，多家保险公司的万能险结算利率已经批量下调。孙晓四表示，目前保险市场上共有1750余款万能险产品，绝大多数万能险产品的结算利率出现了下调。其中既有大型寿险公司的产品，也有中小寿险公司的产品，下调幅度在0.2-0.3个百分点不等。
泰康人寿、中英人寿等险企的官网发现，目前在售的多款万能险产品保证利率均为2.0%。上述经纪人介绍，此前，市场产品的保证利率在1.75%-3%不等。
在业内人士看来，人身险预定利率切换后，分红险和万能险均是主流产品，同为“保证+非保证”的收益模式，前者依托资本市场的涨势派发较高的分红，后者保证利率的下降在意料之中。
