正收益占比不足两成，个人养老基金还值得入手吗？
个人养老金作为多层次、多支柱养老保险体系的重要组成部分，是国家鼓励和支持个人自愿参加的一项制度安排，旨在满足人民群众日益增长的多样化养老保险需求。然而，个人养老金基金的表现却不尽如人意，近期更是出现了多只产品亏损和清盘的情况，引发了社会各界的关注和讨论。
那么，亏钱的个人养老金基金，还能实现养老目标吗？
现状：产品收益表现分化显著
自《个人养老金实施办法》等多项个人养老金相关政策发布以来，个人养老金基金持续稳步扩容。Wind数据显示，截至9月25日，共有160只个人养老金基金Y份额产品（仅允许投资者通过个人养老金资金账户投资的基金份额），分属于近50家基金公司。
基金公司加速布局养老目标基金的蓝海市场，相关产品业绩表现如何？
据Wind数据显示，截至9月25日，160只产品中仅有27只年内收益为正，占比约17%，这也意味着逾八成的个人养老金基金今年均出现不同程度亏损，排在首位的平安稳健养老一年持有（FOF）Y也仅取得不足3%的年内回报。
拉长时间来看，业绩表现也并不乐观，从成立以来至9月25日的回报情况看，仅20只个人养老金基金收益为正，中欧预见养老2025一年持有（FOF）Y和平安稳健养老一年持有（FOF）Y收益最高，但也仅在2.5%左右。
不仅如此，个人养老金基金首尾业绩相差较大。Choice数据显示，今年初至9月25日，平安稳健养老一年持有（FOF）Y以2.83%的收益率排在首位，而中欧预见养老2025五年持有（FOF）Y以-11.81%的收益率排在末尾，首尾之间相差约15%。
调查：个人养老金基金为何出现亏损？
“今年权益市场震荡调整明显，基金业绩表现自然也受到一定影响。”从事养老金基金投资的基金经理张兰表示，股债市的波动，加上权益市场板块快速轮动和存量博弈特征，也增加了结构配置的难度。“在复杂的市场环境中，不同基金经理的表现和投资行为可能会出现极大的差异。”
此外，不同的养老目标风险型基金会采取不同的投资策略，在行业配置、投资品种选择、风险控制等方面有不同的侧重。不同的策略选择会导致基金在业绩上存在差距。业绩的分化会进一步导致规模上的差距，只有长期稳健的产品才能获得投资者的青睐。
记者留意到，从个人养老金基金今年以来回报情况看，年内收益排在前十的均为一年期产品，收益排在倒数十位的则多为五年期或三年期产品。
盈米基金啟明研究员冯梓轩指出，短期产品通常受市场波动的影响较小，因此一年期产品更容易保持正收益。“在选择个人养老金基金时，投资者更应仔细研究基金的投资目标、策略、历史表现以及风险等级，以确保其符合自己的投资需求和风险承受能力。”
建议：个人养老金基金重在长期持有
虽然在震荡行情下，大部分个人养老金基金在短期内出现了亏损，投资者参与度不足，但长期来看，我国个人养老金基金的发展前景仍十分广阔。
随着我国人口老龄化趋势的加剧，个人养老金基金市场有望持续增长。政府对个人养老金的重视程度逐渐提高，相关政策的不断出台将有利于个人养老金市场的发展。此外，随着投资者教育的深入和投资观念的改变，投资者对个人养老金基金的认知和参与度将逐渐提升。
“现在存进个人养老金账户里的钱，要等到退休之后才能取出来，时间跨度很长，只要长期持有，我相信未来的收益还是不错的！”刚刚工作不久的王婵说。
事实上，由于个人养老这一概念在我国尚未普及，个人养老金作为一项新的制度模式，被大众熟悉和接受仍然需要一定的时间。
嘉兴学院经济学教授佘明龙表示，个人养老金基金重在长期持有，未来基金公司应进一步丰富产品线，比如针对不同家庭和个人，开发出层次不同的产品，以覆盖不同人群的需求。同时，在渠道方面，积极寻求与不同机构合作，来丰富产品形式，为个人养老金投资提供更加多元化的产品选择。
